17 | 12 | 2017

Задачи по финансовому менеджменту

Задачи по финансовому менеджменту

Определите наиболее эффективный проект, если: Инвестиционные затраты – 1,5 млн. грн (А), 1,7 млн грн (Б). Срок реализации проекта – 3 года (А), 4 года (Б). Денежный поток : 1 год – 1,3 млн грн (А), 0,5 млн. грн. (Б); 2 год – 0,6 млн грн (А), 0,7 млн. грн. (Б); 3 год – 0,4 млн грн (А), 0,7 млн. грн. (Б); 4 год – 0,7 млн. грн. (Б). Дисконтная ставка – 10% (А), 12% (Б). Среднегодовые темпы инфляции – 9%.

Предприятие получило кредит на 8 лет под 18% годовых в размере 25780 грн. Определите сумму ежегодного платежа в конце года, если кредит возвращается одинаковыми частями?

Определите текущую стоимость денежных средств, если: будущая стоимость денег – 2500 грн.; ставка банковского кредитования – 18%; темп инфляции – 5% (1 год), 4% (2 год), 6% (3 год)

С целью реконструкции основного производства компания привлекла пятилетний банковский кредит в размере 260 тыс. грн. под 24% годовых. Определите сумму ежегодного платежа в конце каждого года?

Величина требуемых инвестиций по проекту 18 тыс. грн. Предполагаемые доходы: в первый год – 1500 грн., второй – 2100 грн., в последующие восемь лет – 3600 грн. Оцените целесообразность инвестирования проекта, если цена капитала 20% годовых.

Инвестиционный проект рассчитан на 10 лет и требует инвестиций в размере 150 тыс. грн. Первые три года поступления составят 20 тыс. грн, а в остальные семь лет ежегодный доход составит 40 тыс. грн. Следует ли использовать этот проект, если ставка дисконтирования – 18%.

Инвестиционный проект рассчитан на 8 лет и требует инвестиций в размере 150 тыс. грн. Первые три года поступлений не ожидается, а в годы ежегодный доход составит 50 тыс. грн. Следует ли использовать этот проект, если ставка дисконтирования – 15%.

Облигация номиналом 500 грн будет погашена через 8 лет. Доходность облигации – 18% годовых. Какова ее текущая цена, если рыночная норма прибыли составляет: а) 15%; б) 20%.

Субъект по схеме пренумерандо в течение десяти лет ежегодно вкладывает 8 тыс. грн. в облигации с доходом 13% годовых. Определите сумму к получению в конце периода.

Проанализируйте два альтернативных проекта, если цена капитала 15%:

А –100 50 60 70

Б –100 30 40 50 60

Себестоимость продукции составляет 75% от цены реализации. Счета оплачиваются через 60 дней ос дня отгрузки продукции. За месяц производится и отгружается покупателям продукция стоимостью 300 тыс. грн. Определите сумму кредита по ставке 28% годовых, которую должен привлечь финансовый менеджер для бесперебойного производства в течение двух месяцев? Как это повлияет на себестоимость продукции?

Рассчитайте сумму годовой арендной платы. Среднегодовая стоимость объекта аренды – 100 млн. грн. В том числе стоимость сырья и материалов – 40 млн. грн., средняя стоимость прочих оборотных средств – 35 млн. грн. Средняя норма амортизации основных фондов – 7,2%. Арендный процент – 55% стоимости основных фондов. В арендную плату включается 85% амортизационных отчислений.

Определить чистую сумму дивидендов, которую получит акционер, обладающий 10 % уставного капитала акционерного общества. Уставный капитал - 100 тыс. грн (номинальная стоимость акции 20 грн). Собственный капитал - 250 тыс. грн. Налог на доход предприятия - 30 тыс. грн. Коэффициент накопления прибыли – 0,2. Балансовая прибыль - 100 тыс. грн.

Уставный капитал предприятия 8 млн. грн., разделен на 9000 обычных и 1000 привилегированных акций. На общих сборах акционеров решен направить доход, который остался после создания фонда экономического стимулирования в размере 2 млн. грн., на дивидендные выплаты. Ставка дивидендов по привилегированным акциям – 30%. На какой размер дивидендов может претендовать собственник обычной акции?

Какой размер дивиденда может получить собственник обычной акции номинальной стоимостью 48 грн. Уставный фонд - 79 968 грн. Балансовая прибыль за год - 30 000 грн. Сумма налога на налог - 9000 грн. Сумма, внесенная в бюджет в форме экономических санкций, - 1500 грн. Выплаченные проценты за просроченный кредит - 2000 грн. Прибыль, перечисленная в фонды: резервный - 700 грн.; развития и совершенствования производства - 5000 грн.; социальных потребностей - 2000 грн.; материального поощрения - 3000 грн.

Определите текущие финансовые потребности предприятия, если выручка от реализации продукции за полугодие 315 тыс. грн., оборачиваемость дебиторской задолженности 35 дней, оборачиваемость кредиторской задолженности 38 дней, норма запаса материальных ценностей 15 дней.

Определите оптимальную сумму дебиторской задолженности, если выручка за прошлый год составила 4,2 млн. грн., удельный вес себестоимости в плановом периоде 85%, средняя продолжительность коммерческого кредита 40 дней, треть коммерческих кредитов погашаются несвоевременно (просрочка платежа 10 дней) и планируется увеличить выручку в 1,2 раза.

Определите продолжительность операционного, производственного и финансового цикла, если оборот запасов 30 дней, незавершенного производства 15 дней, готовой продукции 10 дней, дебиторской задолженности 20 дней, кредиторской задолженности 25 дней, денежных средств 5 дней.

Выберите наиболее оптимальный вариант инвестирования по срокам окупаемости, если настоящая стоимость проекта А – 8,2 млн. грн, проекта Б – 7,6 млн. грн.; период окупаемости проекта А – 2 года, проекта Б – 4 года; объем инвестированных средств в проект А – 7 млн. грн., проект Б – 6,4 млн. грн.

Выручка за год возросла с 7,2 млн. грн. до 8,5 млн. грн. Средний остаток средств обращения увеличился с 344 тыс. грн до 390 тыс. грн. Определите продолжительность одного оборота средств обращения, коэффициент обращения и сумму средств, высвобожденных из обращения.

Предприятие изготавливает масляные фильтры и реализует их по цене 10грн./шт. Переменные затраты 3,6 грн./шт. Постоянные затраты предприятия – 750 тыс. грн. Квартальный объем продаж 250 тыс. шт. Появилась возможность реализовать дополнительную партию фильтров в количестве 20 тыс. шт. по цене 8,25 грн./шт. Следует ли предприятию воспользоваться данной возможностью?

Иван Иванов владеет рестораном. Его постоянные расходы составляют 10,5 тыс. грн./мес. Средний счет, оплачиваемый одним покупателем – 7 грн., из которых 4,6 грн. – переменные затраты. Какое количество посетителей должен обслуживать ресторан, чтобы обеспечить покрытие своих расходов? Сколько посетителей необходимо обслужить для получения целевой прибыли в размере 4300 грн.?

Тремя физическими лицами (А, Б и В) принято решение об учреждении ООО. Формирование стартового капитала ООО характеризуется такими данными: в учредительных документах доля А составляет – 50 %; Б – 3О %; В – 20 %; на момент регистрации ООО участник А внес 20 тыс. грн. (40 % его доли); Б – 50 тыс. грн, В – 15 тыс. грн. Определите позиции первого раздела пассива баланса созданного ООО.

Принято решение об учреждении ОАО. Результаты открытой подписки: нарицательная стоимость акций – 20 грн; курс эмиссии – 110%; количество размещенных акций – 10 тыс. шт.; накладные затраты, связанные с учреждением, – 10 тыс. грн; на момент созыва учредительного собрания акции оплачены по цене эмиссии. Определите позиции первого раздела пассива баланса АО.

Эмиссия облигаций характеризуется параметрами: курс эмиссии облигаций – 85 %; погашение облигаций – 100 %; номинальная процентная ставка – 15%; период обращения облигаций – 10 лет. Рассчитайте эффективную процентную ставку, если: погашение облигаций осуществляется в конце периода их обращения или ежегодно равными частями.

Сравните эффективность финансирования обновления актива при следующих условиях: стоимость актива – 60 тыс. грн., срок эксплуатации – 5 лет, авансовый платеж – 5%, регулярный лизинговый платеж – 20 тыс. грн., ликвидационная стоимость актива в конце срока его использования – 10 тыс. грн., средняя годовая процентная ставка по долгосрочному кредитованию – 20%. Существуют три варианта обновления актива: за счет собственных ресурсов, банковского кредит или лизинга.

Период погашения дебиторской задолженности – 55 дней. Планируется его сократить до 40 дней. Какую максимальную скидку можно предложить клиентам для ускорения расчетов, если ежемесячный темп инфляции 2%, а банковская процентная ставка – 24% годовых

Среднемесячный темп инфляции 1,5%. Период погашения дебиторской задолженности – 40 дней. Планируется его сократить на 10 дней. На сколько в этом случае сократятся потери с каждой тысячи гривен взысканной дебиторской задолженности?

Предприятие приобрело здание по цене 20 млн. грн. при этом 25% стоимости оплачивается немедленно, а остальная стоимость погашается равными платежами с начислением 24% годовых по схеме сложных процентов. Определите величину годового платежа.

Номинальная стоимость десятилетней облигации 100 грн., купонная ставка – 15%, надбавка за риск – 2%. Рассчитайте текущую стоимость облигации, если рыночная норма прибыли равна 9%.